ISK vs Kapitalförsäkring
Investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkring (KF) använder samma schablonskatt — men deras administrativa egenskaper skiljer. Räkna ut skattekostnaden för båda vid samma avkastning, och se hur en eventuell försäkringsavgift på KF påverkar slutsumman.
Schablonintäkten beräknas som kapitalunderlaget × (statslåneräntan 30 nov föregående år + 1 procentenhet), och beskattas med 30 procent. Kapitalunderlaget är genomsnittet av kvartalsingångsvärdena plus årets insättningar. Lägstanivån är statslåneräntan + 1 procentenhet, dock alltid minst 1,25 procent.
Schablonintäkten är densamma — skillnaden beror på KF-avgiften (0.00 % per år) och eventuellt på utländsk källskatt som skiljer mellan kontotyperna.
| År | ISK-värde | KF-värde | Skillnad (ISK − KF) |
|---|---|---|---|
| 1 | 130 670 | 130 670 | +0 |
| 3 | 197 776 | 197 776 | +0 |
| 5 | 273 378 | 273 378 | +0 |
| 7 | 358 550 | 358 550 | +0 |
| 9 | 454 504 | 454 504 | +0 |
| 11 | 562 605 | 562 605 | +0 |
| 13 | 684 391 | 684 391 | +0 |
| 15 | 821 594 | 821 594 | +0 |
| 17 | 976 166 | 976 166 | +0 |
| 19 | 1 150 306 | 1 150 306 | +0 |
| 20 | 1 245 476 | 1 245 476 | +0 |
Förenklingar: schablonintäkten approximeras som genomsnittet av års-start, års-slut och hälften av årets insättningar. Kalkylen tar inte hänsyn till utländsk källskatt eller eventuella dubbelbeskattningsavtal.
Så räknar kalkylatorn
Båda använder samma schablonintäktsformel. ISK ägs direkt av spararen — utdelningar från svenska bolag är skattebefriade, utländsk källskatt kan i regel återfås upp till 500 kr/år. KF ägs av försäkringsbolaget — utländsk källskatt kan inte återfås, men du kan avstå från medborgartjänsten. Många KF har dessutom en löpande försäkringsavgift på 0,1–0,5 procent som dras från depån.
Vanliga frågor
Vilken är generellt billigast — ISK eller KF?
Schablonskatten är identisk. ISK är normalt billigare för svenska aktier (utdelningar är skattefria) och för småsparare som vill äga direkt. KF kan vara fördelaktig för utländska aktier i jurisdiktioner där dubbelbeskattningsavtal inte ger källskatt tillbaka, samt för ägande inom företag eller familj.
Vad är statslåneräntan och varför påverkar den min skatt?
Statslåneräntan sätts av Riksgäldskontoret och speglar räntan på 5-årig svensk statsobligation. Den 30 november varje år låser man värdet — det styr nästa års schablonintäkt. Hög statslåneränta = högre skatt på ISK och KF.
När lönar sig vanligt aktiekonto?
Vid förlustår eller låg avkastning kan ett vanligt aktiekonto bli billigare, eftersom du då kan kvitta förluster mot vinster. ISK och KF debiterar schablonskatt även om du går minus. Tumregel: om förväntad avkastning understiger statslåneräntan + 1 procentenhet är aktiekonto billigare.
Vad är försäkringsavgift på KF?
En del kapitalförsäkringar tar ut en löpande administrativ avgift mellan 0,1 och 0,5 procent per år. Andra (typiskt nätmäklarnas KF) har 0 procent. Avgiften dras direkt från depåvärdet och minskar slutbeloppet långsiktigt mer än många tror — kalkylatorn låter dig prova olika avgiftsnivåer.
Kalkylatorn är vägledande och utgör inte finansiell eller skatterådgivning. Värden beräknas i din webbläsare och skickas inte vidare. Kontakta licensierad rådgivare för beslut som rör din ekonomi.